Leva finanziaria

Nel mondo del trading, quello di “leva finanziaria” è uno dei concetti chiave fondamentali che occorre conoscere (o che sarebbe opportuno conoscere)  prima di cimentarsi in qualsiasi operazione di mercato. Conosciuta nell’ambiente anche come “effetto di leverage”, si tratta di uno degli strumenti più importanti messi a disposizione dell’investitore da parte dei broker e delle piattaforme di investimento, perché se usata bene può moltiplicare i profitti delle operazioni di trading.

Leva Finanziaria – Tabella Introduttiva

❓Cos’è:	Strumento tipico dei CFD che consente di aumentare N° volte la somma di capitale investito.
⛔È pericolosa?:	Si – Usare con cautela
📢Leva Max ESMA:	1:30 (Forex)
⚡Applicazioni:	Analisi fondamentale aziendale / Trading On Line
🥇Migliori piattaforme:	Migliori piattaforme per leva finanziaria
📑Prodotti complessi:	Strumenti derivati [CFD]
🤔Opinioni:	⭐⭐⭐⭐⭐

Cos’è e cosa significa “Leva finanziaria” o “Leverage”

La leva finanziaria è particolarmente utile per quel tipo di investitore intenzionato ad operare soprattutto tramite strumenti derivati come CFD e Forex, anche se ormai è diffusa anche per molti altri strumenti di trading. Il leverage permette, infatti, di aprire posizioni nettamente maggiori rispetto a quelle operate con investimenti reali a parità di capitale.

La leva finanziaria non è altro che un prestito a tutti gli effetti che l’investitore prende nei confronti del broker per cercare di ampliare le sue possibilità di guadagno. Così facendo, si ha la possibilità di compiere operazioni anche per un valore superiore a quello del proprio capitale iniziale. Come suggerisce il nome stesso, si tratta di operare con l’aiuto di una “leva”, in questo caso rappresentata dal capitale preso a prestito dall’intermediario. 

Ne deriva dunque come si tratti di uno strumento di rischio: alla possibilità di guadagni nettamente maggiori si aggiunge la reale possibilità di perdere il proprio capitale con molta più facilità. Una volta fatto affidamento sulla leva, infatti, anche minime variazioni di valore sull’operazione iniziale rischiano di comportare profitti o perdite consistenti per l’investitore. 

Come funziona la Leva finanziaria?

Per operare tramite la leva finanziaria sarà necessario, per prima cosa, controllare il tipo di leva che viene offerto dal broker di riferimento per il tipo di strumento che vogliamo utilizzare: a tipi diversi di strumenti infatti corrispondono leve massime anche molto diverse fra loro.

Supponiamo, ad esempio, di voler acquistare 1.000€ in CFD del titolo “A”. Controllando sulla piattaforma di investimento, è presente una leva di 1:5. Ciò significa che l’investimento di 1.000€ aprirà in realtà una posizione nettamente maggiore, pari a 5.000€.

Cambiamenti nel valore di “A” dunque si rifletteranno tanto in positivo che in negativo sulla base della totalità dell’operazione. Ciò permette da un lato la possibilità di riuscire ad avere margini di profitto enormemente più ampi; ma dall’altro è un grosso rischio che si corre sulle proprie disponibilità capitali se il mercato dovesse muoversi nettamente in nostro sfavore. 

Per tornare all’esempio di prima, infatti, investendo senza leva ogni oscillazione dell’1% avrebbe avuto un impatto sulla nostra posizione di +10€/-10€, dunque di esattamente l’1% di 1.000€. Contrariamente adesso, appoggiandosi alla leva di 1:5 proposta dal broker, ogni oscillazione dell’1% avrà un impatto sulla nostra posizione per ben +50€/-50€. È evidente come sia le possibilità di profitto che di perdita aumentino esponenzialmente. 

Leva finanziaria: Spiegazione con Videocorso Facile per principianti

Migliori Broker per Trading con Leva Finanziaria

Aspetto fondamentale quando si vuole operare con la leva finanziaria è confrontare le varie disponibilità messe in campo dal mercato e dai vari broker e piattaforme che si contendono il pubblico. Le differenze fra le leve proposte non sono grandissime e tranne qualche eccezioni rientrano tutte nei limiti imposti dalla European Securities and Markets Authority (ESMA), proponendo diversi livelli di leva e relative commissioni. 

Capire vantaggi e svantaggi delle proposte messe in campo dai principali broker è parte integrante del processo di investimento e richiede particolare attenzione nella valutazione e comparazione di più fattori insieme. 

Nella tabella sottostante sono indicati i dati fondamentali relativi alle leve finanziarie per i vari mercati che vengono offerte dai maggiori broker del settore: eToro, Capital.com, FP Markets, Trade.com e IQ Option per i loro utenti e investitori.

Migliori Broker con leva finanziaria – Principali caratteristiche

🛃Broker con leva finanziaria	📝Licenze di trading	💸Deposito minimo	✨Conto demo	🔥Leva conto professionale	🎗️Valutazione	⭐Recensioni Broker
eToro	FCA / CYSEC / ASIC	50€	✔️ Richiedilo Qui	fino a 1:400	⭐⭐⭐⭐⭐	eToro Opinioni
Capital.com	FCA / CYSEC	20€	✔️ Richiedilo Qui	fino a 1:200	⭐⭐⭐⭐⭐	Capital.com Opinioni
FP Markets	FCA / CYSEC / ASIC	100€	✔️ Richiedilo Qui	fino a 1:500	⭐⭐⭐⭐⭐	FP Markets Opinioni
Trade.com	FCA / CYSEC	100€	✔️ Richiedilo Qui	fino a 1:300	⭐⭐⭐⭐⭐	Trade.com Opinioni
IQ Option	FCA / CYSEC	10€	✔️ Richiedilo Qui	fino a 1:500	⭐⭐⭐⭐⭐	IQ Option Opinioni

Come dimostra la tabella, salvo rare eccezioni i principali broker internazionali offrono possibilità di leverage molto simili. I principali cambiamenti fra l’uno e l’altro, semmai. possono riguardare le varie commissioni richieste come quelle di acquisto o quelle di mantenimento overnight. 

È tuttavia importante sottolineare come quelle riportate in tabella siano le leve massime che il broker offre: situazionalmente e da titolo a titolo i valori possono cambiare ed è piena facoltà dell’investitore scegliere anche rapporti di leva minori.

Per esempio, se volessi investire su CFD di un certo titolo con eToro, al momento dell’operazione è possibile scegliere tranquillamente che rapporto di leva utilizzare ed è addirittura possibile scegliere di non utilizzarlo proprio. 

Le differenze ed i vantaggi/svantaggi propri di ogni broker o piattaforma di investimento non si limitano tuttavia solamente alla leva massima che viene offerta. Vi sono diversi fattori da dover prendere in considerazione per capire quale possa essere il miglior broker per iniziare ad operare facendo uso della leva finanziaria e degli effetti di leverage. 

Gli aspetti da considerare nello scegliere un broker a cui affidarsi si possono banalmente ridurre a tre punti:

• Semplicità di utilizzo della piattaforma
• Ampiezza delle disponibilità di investimento
• Strumenti di analisi e forum community

Avendo chiari gli aspetti su cui focalizzarsi, diventa più semplice poter dare un giudizio o farsi un’opinione sulle piattaforme in questione. 

Riepilogo leva finanziaria principali broker:

🛃Broker di riferimento	💸Leva su CFD azioni	💸Leva su criptovalute	💸Leva su Forex	💸Leva su materie prime	💸Leva su Indici di Borsa	🎗️Offerte speciali	📝Sito ufficiale
eToro	1:5	1:2	1:30	1:10	1:20	Real Stocks – Leva 1:1	www.etoro.com
Capital.com	1:5	1:2	1:30	1:10	1:20	Azioni reali – Leva 1:1	www.capital.com
FP Markets	1:5	1:2	1:30	1:10	1:20	Real Stocks – Leva 1:1	www.fpmarkets.com
Trade.com	1:5	1:2	1:30	1:10	1:20	Azioni reali – Leva 1:1	www.trade.com
IQ Option	1:5	1:2	1:30	1:10	1:20	Opzioni FX – Leva 1:30	www.eu.iqoption.com

eToro

eToro (qui il sito ufficiale) è uno dei più famosi Broker “multi-assets” in circolazione: questo significa che in una sola piattaforma è allo stesso tempo:

• Piattaforma di trading per CFD azionari e di accesso diretto al mercato (DMA)
• Broker di criptovalute 
• Forex-Broker, per il trading di valuta internazionale

Riunisce dunque tutti i maggiori campi di investimento e trading online in una sola piattaforma. Anche per questo motivo, si tratta di uno dei broker più importanti ed affidabili sul mercato in grado di accaparrarsi una grande fetta di pubblico e utenza. 

È sicuramente anche uno dei broker migliori quando si parla di sicurezza: infatti ha ottenuto tutte le principali licenze europee e mondiali relative alla investment security e trading security. 

Ciò che però ha reso eToro veramente famoso, oltre alle numerosissime campagne pubblicitarie arrivate anche in Italia, è stata sicuramente la grande innovazione che ha portato nel modo di fare trading anche a livello per principianti.

La piattaforma infatti incoraggia e sollecita il Copy Trading ed il Social Trading (tutte le info qui), spingendo l’utente a prendere spunto o addirittura copiare le operazioni dei trader di maggior successo e discutere delle proprie idee e sensazioni su forum dedicati all’interno della piattaforma stessa in modo da poter monitorare in tempo reale le sensazioni degli investitori su un dato titolo.

Altra nota positiva è anche l’ampia disponibilità di strumenti su cui fare i propri investimenti, con oltre 4.000 assets presenti sulla piattaforma che ne fanno uno dei broker più “forniti” in questo senso.
Sui conti professionali per clienti accreditati, poi, oltre a vari benefits vi è la possibilità di avere la disponibilità per una leva finanziaria fino a 1:400.

Il tutto è incorniciato da un’interfaccia utente estremamente semplice, in grado di farsi capire al volo anche dai curiosi alle prime armi intenti ad esercitarsi con il conto Demo (disponibile gratis qui) messo a disposizione. 

Valutazione	Semplicità di utilizzo	Ampiezza delle disponibilità di investimento	Strumenti di analisi e forum community	Media generale
⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐

Capital.com

Capital.com (qui il sito ufficiale) è uno dei broker più innovativi del settore, attivo dal 2017 e sempre attento alle ultime novità in fatto di aggiornamenti software in grado di garantire la migliore esperienza possibile all’utente. Si è rapidamente imposto come uno dei leader del settore scalando le classifiche a suon di recensioni positive e permettendo di operare con moltissimi assets diversi.

Uno dei punti forti di Capital.com sta sicuramente nella sua capacità di essere allo stesso tempo ideale sia per professionisti che per un pubblico amatoriale ed alle prime armi: alla estrema semplicità d’uso, corsi e video-corsi offerti offerti gratis ai nuovi arrivati, si accompagna la possibilità di poter usufruire di moltissimi strumenti di analisi tecnica messi a disposizione gratuitamente. Con l’apertura di un conto professionale per clienti accreditati, poi, è possibile arrivare ad usufruire di leve molto alte fino a 1:200.

Ciò che forse attira più l’attenzione degli utenti che iniziano a usare Capital.com è senza dubbio la sua famosa Intelligenza Artificiale (qui maggiori info), in grado di segnalare eventuali errori ed incongruenze nel portafoglio dell’utente e segnalare eventuali opportunità di mercato. E, per restare in tema di innovazione, i migliaia di assets presenti sul catalogo di Capital.com sono consultabili interamente anche dalla sua App mobile rendendolo uno dei broker più user-friendly del mercato.

	Semplicità di utilizzo	Ampiezza delle disponibilità di investimento	Strumenti di analisi e forum community	Media generale
Valutazione	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐

FP Markets

Anche per FP Markets (qui il sito ufficiale) si tratta di andare praticamente sul sicuro: si tratta di una delle piattaforme più note ed apprezzate nel mondo del trading ed il nostro team lo ha suggerito più volte fra i migliori broker in circolazione.

Come molti suoi rivali è in possesso delle principali licenze mondiali e le recensioni online sono quasi tutte a cinque stelle, classificandosi di diritto nell’olimpo dei principali broker da tenere d’occhio se si vuole investire i soldi in sicurezza assoluta.

Nonostante lo stile grafico più professionale e la vastissima libreria di assets (oltre 11.000), la piattaforma resta comunque agilmente a misura di principiante lasciando a portata di pochi click la possibilità di esercitarsi con un conto gratuito (disponibile gratis qui). 

Per i suoi top-trader poi la piattaforma offre la possibilità avere un servizio VPS dedicato che rende possibile l’esecuzione praticamente immediata di ogni ordine; in aggiunta a ciò per i possessori di un conto professionale per clienti accreditati viene garantita una leva finanziaria massima fino a 1:500, una tra le più alte fra i broker maggiori.

A rendere FP Markets estremamente appetibile sono anche i suoi costi di commissione relativamente molto più bassi rispetto alle altre piattaforme CFD, ed anche per quanto riguarda le operazioni sul mercato diretto come ad esempio l’acquisto di azioni reali, le commissioni sono piuttosto basse e scalano via via che il capitale investito aumenta. 

Valutazione	Semplicità di utilizzo	Ampiezza delle disponibilità di investimento	Strumenti di analisi e forum community	Media generale
⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐

Trade.com

Trade.com (qui il sito ufficiale) può essere tranquillamente annoverato fra i top-broker per gli investimenti online: si tratta di una piattaforma che tratta sia CFD che la possibilità di operare direttamente sul mercato, garantito dalle principali licenze a livello globale e con recensioni in moltissimi casi eccellenti.

Con oltre 100.000 titoli disponibili su oltre 120 mercati, le possibili operazioni sono virtualmente infinite e si rifanno ad un pubblico tanto di esperti quanto di novizi e principianti. La piattaforma mette infatti a disposizione dei nuovi iscritti un corso di trading individuale di base completo e competente sulle principali questioni da affrontare nel mondo del trading, integrato da diversi video-corsi ed ebook disponibili gratuitamente. 

Ciò che rende di altissimo livello la formazione di Trade.com è la possibilità di usufruire del loro Live Coaching 1 to 1 (disponibile qui gratuitamente), dove si potrà essere assistiti direttamente da un consulente esperto in grado di rispondere a dubbi e domande. È presente, immancabile in ogni broker di alto livello, un conto demo di prova con tutte le funzionalità di un conto reale per prendere la mano con la piattaforma e fare la dovuta pratica. 

Per l’utenza più esperta Trade.com mette a disposizione gli strumenti migliori per preparare e controllare al meglio i propri investimenti appoggiandosi a programmi di analisi tecnica estremamente famosi e rinomati come Metatrader o Trading Central e la possibilità di integrare script semi-automatici anche creati dall’utente stesso. Per i conti professionali per clienti accreditati la piattaforma garantisce diversi vantaggi fra cui la possibilità di disporre di una leva maggiorata fino ad un massimo di 1:300. 

Valutazione	Semplicità di utilizzo	Ampiezza delle disponibilità di investimento	Strumenti di analisi e forum community	Media generale
⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐✩	⭐⭐⭐⭐⭐

IQ Option

Ultimo, ma sicuramente non per importanza, di questa piccola lista è IQ Option (qui il sito ufficiale), broker che dal 2013 si occupa di operazioni su Forex e CFD. È una delle piattaforme con più iscritti, contando più di 100 milioni di utenti dalla sua apertura nel 2013. 

La sua fama si deve soprattutto all’aver portato al grande pubblico il mercato delle Opzioni, disponibili fino al 2018 per tutti gli utenti ed in seguito limitate ai soli conti professionali per clienti accreditati insieme ad un incremento della leva finanziaria fino ad un massimo di 1:500. 

IQ Option si può tranquillamente definire un broker atipico, ben adatto anche alle piccole somme: per aprire un conto reale (procedura gratuita qui) bastano infatti appena 10€ e si possono aprire posizioni a partire da soltanto 1€. Questo approccio lo rende particolarmente appetibile soprattutto ai novizi o a chi vuole fare qualche esperienza “dal vivo” senza esporsi con troppo capitale. Chiaramente il servizio permette anche di operare nella maniera classica di ogni broker di CFD, rendendolo adatto davvero a chiunque. 

Un grande vantaggio di IQ Option che lo rende ancora più accessibile a tutti sono le sue modalità di versamento e prelievo estremamente semplici: si tratta infatti di uno dei pochi broker in circolazione ad accettare versamenti e prelievi anche con PostePay base e permette addirittura di prelevare direttamente su un conto Paypal.

Nonostante ad una descrizione di questo tipo IQ Option possa sembrare una piattaforma “sempliciotta”, la sua struttura lineare e adatta a tutti nasconde comunque una profondità di analisi invidiabile e in grado di soddisfare anche i professionisti del settore alla ricerca di informazioni chiare e puntuali. 

Valutazione	Semplicità di utilizzo	Ampiezza delle disponibilità di investimento	Strumenti di analisi e forum community	Media generale
⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐✩	⭐⭐⭐⭐⭐	⭐⭐⭐⭐⭐

Differenza tra leva finanziaria e margine

Nel valutare un investimento l’attenzione dovrebbe ricadere su tre punti fondamentali da dover prendere assolutamente in considerazione prima di mettere mano al portafogli, soprattutto se si sta operando per mezzo di una leva finanziaria: 

• Il lotto di trading, cioè il volume azionario minimo da coprire se si è intenzionati ad operare. Per azioni valutate molto, questa quantità è spesso una porzione decimale e broker specializzati come ad esempio IQ option consentono di operare anche su micro-lotti molto più piccoli. 
• Il prezzo dell’asset oggetto dell’operazione, dettato dal mercato
• Il margine richiesto dal broker per la copertura dell’operazione.

Parlando di operazioni soggette a leverage, probabilmente il fattore a necessitare di maggiore chiarezza è proprio il margine, un concetto strettamente collegato a quello di leva finanziaria tanto da poterlo definire un vero e proprio “specchio” della leva.

Può capitare che un broker non mostri direttamente la leva proposta, quanto piuttosto solamente il margine. In ambito finanziario indica la somma che il broker richiede all’utente a garanzia della sua posizione aperta con una leva ed è sempre espresso in termini percentuali. 

Un margine richiesto del 20% ad esempio vorrà dire che il broker richiedere da parte vostra il pagamento del 20% dell’operazione, mentre la parte restante sarà versata da lui in qualità di debito attivo sotto forma di leva finanziaria. Come è facilmente intuibile quindi il margine è davvero lo “specchio” della leva finanziaria, rappresentando quanto il trader si trova a dover corrispondere al broker per avere accesso all’operazione.

Dunque in definitiva tanto più alta sarà la leva finanziaria, tanto più basso sarà il margine da corrispondere al broker.

Cos’è il margine di mantenimento

Non bisogna poi dimenticare il “margine di mantenimento”, diverso da quello necessario richiesto per aprire la posizione. Si tratta di una regolamentazione spesso imposta dagli organi di tutela internazionale per salvaguardare gli investimenti degli utenti delle piattaforme di trading. Il margine di mantenimento è espresso con una certa soglia percentuale, se il valore nominale dell’investimento scende al di sotto di questa soglia la posizione viene chiusa immediatamente.

Il margine di mantenimento serve a porre un forte limite alle perdite che possono essere sostenute con un singolo investimento, salvaguardando la posizione dell’investitore ed allo stesso tempo lo porta a valutare più attentamente le sue scelte di investimento e gli strumenti di leva da applicare contestualmente. 

Come si calcola la leva finanziaria?

Una volta chiarito il rapporto esistente fra margine e leva finanziaria, diventa semplicissimo calcolare l’uno o l’altro in assenza del dato diretto. Si tratta infatti di una banale operazione matematica e del suo inverso:

• Per calcolare la leva finanziaria, avendo a disposizione solo il margine, la formula recita: 100/margine = rapporto di leva. Una volta ottenuto il rapporto di leva la trasformazione nella leva vera e propria avverrà quasi automaticamente
• Per calcolare il margine, avendo a disposizione solo la leva finanziaria l’operazione è l’esatto opposto: 100/rapporto di leva = margine

Forse può essere utile fare alcuni esempi:
Supponiamo di avere un margine richiesto dello 0,2%. Basterà svolgere l’operazione 100/0,2 per ottenere il rapporto di leva, in questo caso 500. La leva in questione dunque sarà 1:500. 

Di seguito lasciamo una tabella che può tornare utile in più di un’occasione con i vari margini ed i loro rapporti di leva, almeno quelli più utilizzati dai principali broker a livello mondiale.

⚖️Leva Finanziaria	📏Rapporto di leva	📈 Margine
1:1	1	100%
1:2	2	50%
1:5	5	20%
1:10	10	10%
1:20	20	5%
1:50	50	2%
1:100	100	1%

Osservando la tabella risulta più che mai evidente come il margine sia l’esatto inverso della leva finanziaria. Seguendo questo schema non si correrà mai il rischio di sbagliarsi anche in mancanza del dato diretto. 

Gli strumenti di trading che usano il Leverage

La leva finanziaria è ormai fortemente regolamentata attraverso le normative di diverse agenzie e protocolli internazionali che i broker e le piattaforme di investimento seguono molto scrupolosamente. Un esempio ben noto sono le normative MiFID (Markets in Financial instruments directive) ed ESMA (European Securities and Markets Authority) che stabiliscono limiti massimi di leva per i trader al dettaglio (retail trader), dunque per i non professionisti.

Sebbene i Contratti per Differenza (CFD) e Forex siano i due mercati più noti per l’ampio utilizzo degli strumenti di Leverage, questi si applicano anche ad altre realtà e sono ormai presenti più o meno intensamente in praticamente ogni grande campo d’interesse nel trading. 

I broker principali come eToro, Capital.com, FP Markets, Trade.com ed IQ Option generalmente e salvo imprevisti consentono di utilizzare strumenti di leva su tutti i principali mercati, e quindi:

• Forex 
• Indici di Borsa
• Materie Prime
• CFD Azionari
• Criptovalute

Piattaforme meno importanti ma comunque affidabili potrebbero avere limitazioni sia nei mercati sia nei livelli massimi di leva, ad esempio decidendo di non concedere Leverage su Criptovalute e Materie Prime.
I mercati imprescindibili in tal senso sono quello dei CFD e quello Forex: ogni piattaforma di trading che si rispetti fornirà gli strumenti di leva finanziaria adeguati almeno per questi due.

✨Mercati	⚖️ Leva finanziaria	✔️ Pro	❌Contro
💵 Forex Trading	1:30	Una leva massima alta consente di gestire meglio la disponibilità di leve intermedie ed adattarle alle proprie esigenze di trading	Il mercato Forex richiede generalmente investimenti iniziali molto corposi per generare buoni profitti, anche con leve alte, esponendo il trader a più rischi.
📊 Trading Indici di Borsa	1:20	Una leva abbastanza alta che permette di aprire posizioni anche in un mercato major come quello degli Indici di Borsa	Trattandosi di un mercato dai lotti estremamente voluminosi, nonostante una leva alta è difficile acquisire più unità con capitale ridotto
💎Trading Materie Prime	1:10	Un rapporto di leva medio-alto che consente anche ai retail trader di operare nel settore commodities	Si tratta di un mercato facilmente influenzabile nel breve periodo, l’esposizione di leva mette a rischio il capitale
📋 Trading CFD azioni	1:5	Permette di operare nel mercato azionario con buoni capitali e margini ragionevoli	I rischi legati all’esposizione in caso di mercato sfavorevole mettono a rischio il capitale
💻 Trading criptovalute	1:2	La leva bassa fornisce una certa sicurezza dall’estrema volatilità	Diversi broker minori non forniscono il servizio di leva per le criptovalute

Alcuni esempi di Leva Finanziaria

Dopo aver discusso ampiamente di gran parte degli aspetti e delle caratteristiche della Leva Finanziaria è quanto mai opportuno fare qualche esempio sul fenomeno del Leverage per tirare le somme e magari avere tutto più chiaro. 

Il mercato, nei suoi andamenti, è binario: va bene o va male. Vediamo dunque l’effetto che può avere l’utilizzo di strumenti di Leva Finanziaria sia nel caso di mercato favorevole e dunque registrando profitto sia nel caso di mercato avverso e quindi andando incontro ad una perdita.

Ti garantisco che è più semplice di quanto tu possa credere e tenere bene a mente questi pochi esempi sarà sicuramente utilissimo quando ti troverai a dover valutare in prima persona la fattibilità o meno di un investimento e ti eviterà diversi grattacapi nel prossimo futuro. 

Leva Finanziaria per Principianti: ecco come usarla per ottimi risultati

Supponiamo di star controllando il nostro portafogli e l’andamento delle nostre operazioni su Capital.com, quando l’innovativo sistema di Intelligenza Artificiale della piattaforma ci segnala una interessante opportunità di profitto. Controllando, ci accorgiamo di alcuni segnali confortanti riguardo una possibile spinta al rialzo del titolo di una nota IT Company della Silicon Valley che sul market di Capital.com (qui la registrazione gratuita a broker) è contrattata 200€ per azione. 

Attratti da una così ghiotta occasione, ed avendo imparato ciò che c’è da sapere sulla Leva Finanziaria, ci informiamo sulle informazioni di contrattazione fornite dal broker. Dopo aver controllato il lotto minimo, lo spread, le overnight fee e tutto ciò che le schede informative mostrano di utile, notiamo che il margine iniziale richiesto per aprire l’operazione è del 20%. 

Con un rapido calcolo, ne deriviamo che la piattaforma offre sui CFD della suddetta compagnia statunitense una leva di 1:5. Investiamo capitale proprio per 10.000€ e, con il rapporto di leva proposto, siamo in grado di aprire una posizione per un totale di 50.000€. 

Dopo qualche tempo, avendoci visto giusto nell’interpretare i segnali, ci accorgiamo che la stessa compagnia adesso è contrattata sul mercato a 220€ per azione, un aumento netto del 10% sul valore di acquisto. 

Senza leva finanziaria, il profitto dell’operazione sarebbe stato di circa 1.000€, avendo utilizzato però il leverage di 1:5 offerto da Capital.com siamo riusciti a portare a casa un gruzzoletto totale di 5.000€ di profitti, facendo segnare un corposissimo +50% sull’investimento iniziale

Niente male, vero? E’ questo il grande vantaggio della Leva Finanziaria: se il mercato gira a tuo favore puoi sensibilmente moltiplicare i tuoi profitti a fronte anche di piccoli investimenti.

• Leggi anche il nostro approfondimento: Migliori azioni da comprare

Leva Finanziaria e perdite: si può perdere più di quello che si ha sul conto?

Ovviamente vale anche il ragionamento esattamente opposto: se puoi moltiplicare i tuoi guadagni, rischi anche di far aumentare sensibilmente le tue perdite. Quindi questo significa che rischi di perdere più di quanto depositato sul conto?

La domanda può sorgere spontanea, ma la risposta è rassicurante: no, non puoi perdere più di quanto hai depositato sul tuo conto della piattaforma di trading per effetto della Leva Finanziaria. Il broker infatti chiuderà automaticamente la tua posizione prima che questo avvenga. 

Quando il broker si accorgerà che stai accumulando una perdita superiore alle tue disponibilità farà scattare la cosiddetta “Margin Call”, cioè ti notificherà la situazione e ti chiederà di versare ulteriore capitale sul tuo conto per tenere attive le operazioni. A questo punto puoi liberamente scegliere fra due possibilità:

• Puoi accettare e versare ulteriore capitale, con la consapevolezza di poterlo perdere ancora e peggiorare quindi la tua posizione
• Oppure puoi rifiutare, così facendo le tue posizioni saranno chiuse prime che eccedano le tue disponibilità

Vediamo meglio questa situazione con un esempio un po’ più pratico. Supponiamo la stessa situazione di prima, cioè i CFD azionari di una IT Company della Silicon Valley contrattate a 200€ l’una sul mercato di Capital.com

Usufruendo della Leva Finanziaria 1:5 offerta dal broker, apri una posizione di 50.000€ mettendo 10.000€ di capitale proprio. Tuttavia, dopo il rilascio del bilancio aziendale del Q2 2022 lo scenario si fa cupo ed in breve il valore di contrattazione scende a 190€ per azione, una riduzione del 5%, comunque ancora moderata. 

Senza Leva Finanziaria, una situazione del genere avrebbe portato ad una riduzione del capitale di circa 500€, avendo però fatto uso degli strumenti di Leverage con rapporto di 1:5, si sarà registrata una perdita di circa 2.500€. 

Decidiamo comunque di restare fiduciosi, sperando in una ripresa del titolo. Ciò nel nostro esempio non avviene ed il valore del titolo crolla ancora verso i 160€ per azione. Cosa succede adesso, ipotizzando di non aver utilizzato strumenti di salvaguardia o aver agito per tempo?

Calcoli alla mano, con la leva che abbiamo utilizzato (1:5), un crollo di questo tipo ci avrebbe portato a generare una perdita di ben 10.000€, la totalità del nostro conto. Tuttavia ciò non avviene né può avvenire. 

Il sistema di Margin Call del broker infatti si attiverà prima che questo possa accadere, diciamo intorno ad una quota di 163-4€ ad azione, che è abbastanza per non far andare la piattaforma in perdita ma è sufficiente a ridurre sensibilmente il tuo capitale. 

Sistemi di “tutela” come il Margin Call sono quindi più utili al broker che all’investitore. Il fatto di poter contare su Margin Call e margini di mantenimento stabiliti dalle organizzazioni internazionali non ti autorizza di certo a non prestare attenzione ai rischi connessi alle attività di trading. Gli strumenti di Leverage sono tanto preziosi quanto potenzialmente dannosi. 

Pro e contro della Leva finanziaria

Come abbiamo visto anche tramite gli esempi gli strumenti di Leva finanziaria non sono assolutamente esenti da rischi, pur rappresentando una ghiotta possibilità in diversi scenari di investimento. Prima di cimentarsi nel suo utilizzo è bene avere chiari in mente tutti i vantaggi e gli svantaggi legati al suo utilizzo. 

Il vantaggio principale del Leverage, ed indiscutibile, è la sua capacità di consentire l’apertura di posizioni decisamente più grandi attraverso il ricorso al prestito attivo presso un intermediario come il broker, la banca o la piattaforma di investimento che stiamo utilizzando. Questo si collega automaticamente alla reale possibilità di moltiplicare i propri guadagni da operazioni aperte anche con poco capitale. 

Altro grande vantaggio nell’utilizzo della Leva Finanziaria è la possibilità di essere competitivi anche in mercati dove, senza l’utilizzo di strumenti di indebitamento attivo, sarebbe estremamente difficile operare con profitto, come nel caso del Forex Trading che richiede un’elevata quantità di capitale iniziale per generare reale profitti. 

I rischi più grandi, invece, sono legati all’inverso della medaglia e dunque alla maggiore esposizione comportata dall’utilizzo della Leva Finanziaria. Il suo utilizzo tende ad abbassare in modo considerevole il tuo personale margine di tolleranza dell’investimento e anche oscillazioni minime rischiano di privarti di somme importanti nel tuo capitale. 

Basta infatti una situazione non preventivata, un movimento internazionale inatteso, un piccolo peggioramento di qualche punto percentuale ed ecco che una leva 1:30 rischia di trasformarsi nel tuo peggior incubo.

✔️Pro	❌Contro
Aprire posizioni più grandi in termini di capitale e volume	Aumenta la tua esposizione sui mercati in cui operi
Possibilità di moltiplicare i propri profitti in caso di mercato favorevole	Senza una adeguata educazione finanziaria mette a rischio il tuo capitale
Competitività su mercati e settori altrimenti proibitivi per piccoli-medi investitori	Riduce il tuo margine di tolleranza e piccoli sbalzi negativi possono avere grande impatto sul capitale.

Come usare la Leva Finanziaria senza correre rischi

Una corretta educazione finanziaria e la conoscenza completa degli strumenti forniti dal broker a disposizione dell’investitore sono dei must prima di gettarsi nel mercato, soprattutto quando si fa largo uso del Leverage. Esistono infatti diversi strumenti imprescindibili che possono insegnarti come usare la leva finanziaria senza (o quasi) correre rischi.

Gli strumenti fondamentali quando si vuole ridurre il proprio rischio e accaparrarsi un buon profitto, sono essenzialmente due: 

• Stop Loss
• Take Profit

Conoscere almeno superficialmente entrambi può fare realmente la differenza fra l’aprire una posizione fallimentare ed una di successo. 

Nonostante il Margin Call ed il margine di mantenimento possano essere considerati a tutti gli effetti strumenti di protezione dal rischio, si tratta di tutele comunque fragili, attivate quando ormai è troppo tardi e si è davanti ad una perdita considerevole e soprattutto non dipendono da noi, ma sono imposte dal broker stesso. 

Ciò che rende estremamente importanti gli strumenti di Stop Loss e Take Profit è proprio il fatto che è lo stesso investitore a decidere, in prima persona, dove posizionarli. La loro efficacia dunque dipende in gran parte dalla capacità e dall’esperienza del trader stesso.

Stop Loss per la leva finanziaria

Fra i due, lo Stop Loss è sicuramente lo strumento di gestione del rischio più noto. Capire cos’è e come funziona lo Stop Loss è fondamentale per permettere al tuo investimento di gestire le oscillazioni negative del mercato.

Lo Stop Loss è un particolare strumento di gestione del rischio in grado di consentire di impostare un limite massimo di perdita che sei disposto a sopportare sul tuo investimento. Quando il valore del titolo tocca la soglia impostata dallo Stop Loss, la posizione viene chiusa automaticamente evitando perdite esagerate e spiacevoli sorprese.

È una convinzione comune che lo Stop Loss rappresenti uno svantaggio più che un vantaggio e molti trader alle prime armi si rifiutano di utilizzarlo credendo sempre in un rialzo last-minute del loro titolo. Questo è quanto di più sbagliato si possa pensare.

Una delle regole d’oro del trading è quella di proteggere sempre i propri investimenti utilizzando Stop Loss. Si tratta di una delle prime cose da imparare se si vuole avere una corretta gestione del proprio investimento. 

Pensa ad un mercato particolarmente volatile come quello delle criptovalute: senza utilizzare strumenti di gestione del rischio come Stop Loss, i rischi di trovarsi di fronte a grosse perdite sono più che mai reali. 

Impostare una soglia di Stop Loss intorno al -3/-4% del proprio investimento iniziale è una buona strategia di base, ma chiaramente il suo utilizzo e posizionamento cambia inevitabilmente da situazione a situazione e vanno presi in considerazione numerosissimi dati e segnali interpretando i grafici a disposizione prima di decidere dove posizionare la propria via d’uscita. 

Cos’è e come usare il Take Profit con la Leva Finanziaria

Una delle capacità che ogni trader deve avere è quella di capire quando entrare e quando uscire dal mercato. Se lo Stop Loss è lo strumento perfetto per ritagliarsi una via d’uscita in caso di perdita, capire cos’è e come funziona il Take profit è la via migliore per ritagliarsi una comoda chiusura anche in caso di profitto.

Con il Take Profit, l’investitore non fa altro che impostare una certa soglia nella sua posizione in grado di permettere la chiusura automatica dell’operazione una volta raggiunta. Il funzionamento, sotto questo punto di vista, non è dunque diverso da quello dello Stop Loss ma come suggerisce il nome è riferita ad una posizione di profitto invece che di perdita.

Impostando un Take Profit, si stabilisce il proprio obiettivo di profitto dentro un’operazione. Similmente allo Stop Loss, molti novizi credono che questo strumento rappresenti un limite più che un vantaggio, qualcosa di dannoso o svantaggioso che limita i profitti di una posizione. Chiaramente non è assolutamente così.

Il take Profit, infatti, è sì uno strumento prudenziale ma allo stesso tempo è importantissimo per evitare di trasformare una posizione di profitto in una di perdita o di minor profitto. Inoltre, stabilendo chiari obiettivi di profitto, consente all’investitore una migliore programmazione dei propri piani di investimento.

Leva finanziaria trading opinioni: è adatta ai principianti?

Dopo aver esaminato tutto, potrebbe sorgere la legittima domanda se la leva finanziaria è adatta ai principianti. La risposta non può essere espressa su un sì/no binario, va analizzata più a fondo. 

Gli strumenti di Leva sono senza dubbio utilissimi e con la giusta conoscenza possono essere messi a disposizione dei principianti come validi aiuti nel costruirsi posizioni di un certo interesse. Ciò non significa che la Leva Finanziaria sia la panacea a tutti i mali e che il suo utilizzo incondizionato possa trasformare un novellino in un guru della finanza. Anzi. Il suo utilizzo sconsiderato rischia seriamente di mettere in difficoltà chi è alle prime armi. 

Un buon punto d’inizio per i principianti può essere quello di esercitarsi con la Leva Finanziaria e gli strumenti di gestione del rischio sui conti demo messi a disposizione dai maggiori broker come eToro, Capital.com, FP Markets, Trade.com e IQ Option prima di passare ad un conto reale e di mettere a rischio il proprio capitale con strumenti che non si conoscono.

• Leggi anche il nostro approfondimento: Come imparare ad investire

Considerazioni Finali

In conclusione, si può dire che la Leva Finanziaria è senza dubbio uno degli strumenti più importanti a disposizione di chi vuole fare trading. Il suo corretto utilizzo può fare davvero la differenza fra un trader amatoriale ed uno in grado di generare buoni profitti. Non è un caso infatti che fra i benefici dei conti professionali vi sia spesso la possibilità di usufruire di leve estremamente maggiorate, fino a massimi nell’ordine di 1:500. 

Solo una piena conoscenza dei vantaggi e dei rischi collegati all’utilizzo degli strumenti di Leverage può darti la consapevolezza di quanto utile possa essere questo strumento. In questa guida abbiamo cercato di mostrare al meglio tutti gli aspetti da prendere in considerazione prima di operare con la Leva Finanziaria. 

Una volta che avrai afferrato tutti i concetti fondamentali, potrai iniziare a toccare con mano le reali potenzialità di questo strumento sul mercato grazie alle tutele e gli strumenti offerti dalle piattaforme di investimento. Non ci resta che augurarti un buon trading e di raccoglierne i profitti. 

FAQ – Leva Finanziaria – Domande e risposte frequenti